شناخت کوتاهی از بازارهای سرمایه گذاری
شکست تحریم های بورسی ترامپ
بعد از آن که روحانی هفته گذشته دو بند از مفاد برجام را لغو کرد، شاهد تحریم ها و تحرکات جدیدی علیه اقتصاد و بازار سهام ایران بودیم؛ مانند ترحیم فلزات اساسی، تحریم های صنعت پتروشیمی و حرکت دادان ناو های آمریکایی به خلیج فارس. همه این اقدامات با هدف ضربه زدن و به اقتصاد و بازار سرمایه ایران طرح ریزی شده است، اما در عمل مشاهده می کنیم که سیاست های خصمانه و جنگ طلبانه آمریکا علیه ایران تاثیری بر اقتصاد و بازار شناخت کوتاهی از بازارهای سرمایه گذاری سرمایه ایران ندارد. نمونه بازر این ادعا رشد حدود هفت هزار ۷۰۰ واحدی بازار سهام در دو روز گذشته است.
به گزارش جهان اقتصاد، در چند روز گذشته در کنار رشد شاخص کل بازار سهام، شاهد تقویت حجم معاملات نیز بودم و هر روز که می گذرد بر حجم معاملات افزوده می شود. در اویل هفته، به دلیل تحریم فلزات اساسی، شاهد ریزش این گروه در بازار سرمایه بودیم اما در در دو روز گذشته این گروه روند رو به رشد گرفت و ریزش گذشته را جبران کرد. در کنار رشد شاخص این گروه مدیرعامل شرکت های فلزاتی نیز اعلام کرده بودند که تحریم های آمریکا تاثیری در فروش و سود آوری شرکت هایشان ندارد. لذا همه این موارد دهن کجی به سیاست های خصمانه ترامپ محسوب می شناخت کوتاهی از بازارهای سرمایه گذاری شود.
در اردیبهشت ماه و خرداد ماه هر سال به دلیل قرار گرفتن بازار سهام در فصل مجامع به طور معمول شاهد کاهش حجم معاملات بوده ایم. اما این روز ها با وجود تحریم های آمریکا حجم معاملات رو به افزایش است که این نشان از سبز پوش ماندن بازار سهام در آینده می دهد. این امر یک نشانه برای شناخت کوتاهی از بازارهای سرمایه گذاری ادامه رکورد شکنی های بازار سهام به دست ما می دهد. در چنین شرایطی حتی امکان دارد که شاهد جذب سرمایه گذاری در بازار سهام نیز باشیم.
در داخل دولت برنامه های مختلف و جامعی برای تقویت این بازار تدارک دیده شده است به طوری که سال ۹۸ را می توان سال بازار سرمایه نامید. این سیاست ها تاثیرات به سزایی در کل اقتصاد دارد. به عنوان نمونه دولت واگذاری تمامی شرکت های سود ده زیر مجموعه شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی به بازار سرمایه را در دستور کار دارد. همچنین بنیاد مستضعفان نیز برنامه دارد تا شرکت های سود ده خود را وارد بازار سهام نماید. در صورت عملی شدن این وعده ها بدون شک سال ۹۸ سال عرضه اولیه خواهد شد. سالی که به خصوصی سازی واقعی دست خواهیم یافت. مسلماً در چنین بازاری سهام داران ترس از سیاست های ضد ایرانی ترامپ را به دل خود راه نخواهند داد و عاقلانه اقدام به خرید نماد های بورسی خواهند کرد.
استراتژی معاملاتی چیست؟
اگر بازار سرمایه را مانند یک جنگ تصور کنیم، تنها اشخاصی از این جنگ جان سالم به در خواهند برد که آمادگی لازم را برای وقوع هرگونه اتفاقی داشته باشند. احتمالا در بین مردم یا فعالین بازار بارها شنیده‌اید که شخصی بخش قابل توجهی از سرمایه خود را در بازار سرمایه از دست داد و خاطرات زیادی از این قبیل.
سالانه افراد زیادی وارد بازار سرمایه می‌شوند و طبق آمار حدود ۹۰% افراد با از دست‌دادن بخش قابل توجهی از سرمایه خود، از بازار خارج می‌شوند. اما رمز موفقیت اقلیت بازار چیست؟
پاسخ سوال فوق در یک کلمه خلاصه می‌شود و آن هم ” استراتژی ” است.
استراتژی چیست ؟
ریشه کلمه استراتژی از واژه یونانی ” استراتگوس ” گرفته شده است که به معنای فرماندهی و رهبری است. در جنگهای یونان باستان فرمانده برای سربازان خود برنامه مشخصی شناخت کوتاهی از بازارهای سرمایه گذاری را تعریف و تکلیف می‌کرد که با جزئیات دقیق تمام اتفاقات ممکن در جنگ را پیش‌بینی کرده بود و در صورت رخ دادن هر اتفاقی برنامه‌ای از پیش تعیین شده اجرا می‌شد.
یک سرمایه گذار حرفه ای همیشه بازار را دشمن خود می‌پندارد و برای هر یک از رفتارهای بازار برنامه مشخص و از پیش تعیین شده‌ای دارد و این آمادگی را دارد تا بازار هر گونه رفتار غیرقابل پیش‌بینی را از خود نشان دهد.
پیش از اینکه در مورد استراتژی خود فکر کنیم بهتر است ابتدا به مسئله دشمن شناسی یا بررسی بازار بپردازیم.
حالات کلی دشمن (بازار):
بازار همیشه در حال نوسان است و در جهت خاصی حرکت می‌کند و این حرکات فقط در پنج حالت خلاصه می‌شود:
قدم اول: جهت بازار ( روند ) را مورد بررسی قرار می‌دهیم. در بورسهای جهانی یک جمله معروف وجود دارد:
ابتدا به سوال یک میلیون دلاری اول پاسخ دهید. ( در حال حاضر در چه روندی هستیم؟ )
پس از بررسی موارد فوق از کلیت بازار شناخت پیدا کرده‌ایم و در این حالت بهتر است تصمیماتی در مورد ورود یا عدم ورود به بازار را اتخاذ کنیم.
اصول پایه طراحی یک استراتژی معاملاتی مخصوص بازارهای سرمایه‌گذاری
یک استراتژی را به ۳ بخش اصلی تقسیم بندی می‌کنیم و در مورد هر بخش به صورت مجزا توضیحاتی را ارائه می‌کنیم:
