تجارت طلا در فارکس
تجارت طلا در فارکس
بازار فارکس بازاری است که در آن ارزهای مختلف (ریال ،دلار، یورو، پوند،ین،دینار و. ) معامله می شوند. در این بازار یک ارز را توسط ارز دیگری معامله می کنند و کسی که قصد معامله دارد اگر احساس کند که ارزش ارزی در حال افزایش است آن ارز را خریداری می کند و هنگامیکه ارزش آن افزایش یافت به فروش آن می پردازد. و یا ارز گران را فروخته و پس از ارزان شدن مجدداً خریداری می کند و از این راه سود می برد.
چنین معامله ای از قدیم الایام در بین مردم مرسوم بوده که افراد صاحب سرمایه یا خود به چنین معامله ای اقدام می کردند و یا شخص دیگری را به عنوان وکیل یا عامل خود قرار می دادند و از او می خواستند در مقابل حق العمل معین (اجرت) یا مجاناً چنین معامله ای را برای آنان انجام دهند و سود و زیان از آن صاحب سرمایه است.
چنین معامله از نظر شرعی هیچ اشکالی ندارد زیرا تمام شرایط معامله را دارد و در ضمن آن هم هیچ شرطی که مخالف شرع باشد نشده است. بنا براین شرعاً جایز است.
اما آنچه امروزه به عنوان "بازار فارکس "در اینترنت مطرح است دارای اشکالاتی است که موجب حرمت و عدم جواز این نوع معاملات شده است. بعضی از این اشکالات عبارتند از:
1.بسیاری از کسانی که خود را در محیط اینترنت به عنوان کارگزار بازار فارکس معرفی تجارت طلا در فارکس می کنند و پایگاه یا وبلاگی به این نام برای خود ایجاد کرده اند دارای هویت مشخصی نیستند و هدف آنها از این کار صرفاً کلاه برداری است و با این شیوه به تطمیع مردم پرداخته و سرمایه آنان را غارت کرده و چون محل معلومی ندارند، مال باخته هیچ راهی برای استیفاء حق خود نخواهد داشت و همه سرمایه خود را از دست خواهد داد.
- بخش دیگری از کسانی که خود را در محیط اینترنت به عنوان کارگزار بازار فارکس معرفی می کنند اگر چه دارای هویت مشخصی هم باشند و در پایگاه اینترنتی معاملات سفارش شده توسط صاحب سرمایه را روز به روز در صفحه مخصوص او نمایش می دهند و او نیز به گمان این که این گزارش واقعی است به آنان اطمینان می کند اما در حقیقت این یک نمایش صوری بیش نبوده و واقعیت ندارد زیرا آنان اموال سرمایه گزار را جای دیگری مثل قاچاق و. سرمایه گذاری کرده اند. این قسم از معاملات فارکس قطعا شرعی نیست زیرا جدای از اشکالات دیگر به شرط سرمایه گذار که صاحب مال است و شرط کرده که سرمایه اش در خرید تجارت طلا در فارکس و فروش ارز به کار گرفته شود عمل نشده است.
- بخش دیگری از کسانی که خود را در محیط اینترنت به عنوان کارگزار بازار فارکس معرفی می کنند اگر چه دارای هویت مشخصی هم باشند و حقیقتاً هم معامله ارز انجام می دهند اما در ضمن قرار داد خود با صاحبان سرمایه شرط هایی مطرح می کنند که آن شرط ها خلاف شرع است (مثل اینکه شرط می کنند در زمانهایی که معامله ای در کار نیست این سرمایه را به صورت ربوی به بانک یا مؤسسه ای قرض داده و سود دریافت کنند) و موجب بطلان قرار داد می شود زیرا در ضمن آن شرط حرام شده است. بنا براین کار کردن با چنین بازاری نیز حرام است.
بنا بر این معاملات فارکسی که امروزه از طریق اینترنت انجام گیرد اگر تمام شرایط معامله در آن رعایت شود یعنی هم هویت کارگزار احراز شود و هم اطمینان حاصل شود که کارگزار مطابق خواست صاحب سرمایه معاملات را مترتب می‌کند و از جهت قوانین کشوری نیز مقررات ورود و خروج سرمایه رعایت شود و قراردادهای جانبی نیز مشروع باشد، شرعاً جایز است.
لازم به تذکر است که بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران نیز دارای معاملات بازار فارکس است و از آنجایی که ضوابط شرعی در آنها رعایت می شود اشکالی ندارد و می توان در آن شرکت کرد.[1]
ضمائم:
پاسخ مراجع عظام تجارت طلا در فارکس تقلید نسبت به این سؤال، چنین است: [2]
حضرت آیت الله العظمی خامنه‌ای (مد ظله العالی):
صحت معاملات در بازار فارکس متوقف بر رعایت ضوابط شرعی و قانونی است.[3]
حضرت آیت الله العظمی سیستانی (مد ظله العالی):
حضرت آیت الله اجازه ورود در چنین معاملاتى را نمی‌دهند.
حضرت آیت الله العظمی صافی گلپایگانی (مد ظله العالی):
از آنجایی که معامله در بازار مذکور صوری است و لذا معاملات واقعه در آن صحیح نمی‌باشد.
حضرت آیت الله العظمی مکارم شیرازی (مد ظله العالی):
با توجّه به اینکه فارکس شرایط شرعیّه معاملات را ندارد جایز نیست.
حضرت آیت الله العظمی نوری همدانی (مد ظله العالی):
بازار فارکس و معاملات آن صورت شرعی ندارد.
[1]. گفتکوی تلفنی با حجةالاسلام دکترسید عباس موسویان کارشناس بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران.
[2]. استفتا از دفاتر آیات عظام: خامنه‌ای، سیستانی، مکارم شیرازی، صافی گلپایگانی و نوری همدانی (مد ظلهم العالی) توسط سایت اسلام کوئست.
[3]. بنا به گفته برخی کارشناسان، کارگزاران بازار فارکس دو دسته اند: دسته اول که اکثر مدعیان کارگزاری از این دسته اند، صرفا یک صفحه مجازی در فضای اینترنت تشکیل داده اند و حضور واقعی در بازار ارز ندارند، این گروه پول مشتریان را دریافت و برای اهداف و برنامه های خود استفاده می کنند و فقط یک صفحه اینترنتی برای مشتری اختصاص می دهند که مشتری در آن مشغول معاملات به ظاهر ارزی می شود، بنابراین معاملات انجام شده غیر واقعی و باطل است و موجب ملکیت درآمد حاصله نمی شود. دسته دوم کارگزاران واقعی هستند که حضور واقعی در بازار ارز دارند و با پول مشتری اقدام به خرید و فروش ارز می کنند، که با رعایت ضوابط شرعی و قانونی، فی نفسه اشکال ندارد ولی باید به نکات زیر توجه شود:
1) معاملات باید به صورت واقعی و خرید و فروش ارز باشد، بنابراین اگر کسب درامد براساس پیش بینی نوسانات قیمت ارز باشد مشروع نیست.
2) معاملات اهرمی، که با اعتبار گرفتن از کارگزار انجام تجارت طلا در فارکس می شود، اگر ماهیت قرض همراه با سود داشته باشد، ربا و حرام است.
معاملات طلا در فارکس
فلز طلا به دلیل درخشش ذاتی و چکش خواری آن سال هاست که مورد توجه بسیاری از افراد در سراسر تجارت طلا در فارکس جهان قرار گرفته است.
امروزه، معامله‌گران فارکس ، طلا (XAU/USD) را به عنوان دارایی امنی در نظر می‌گیرند که می‌توان در شرایط متغیر از آن برای حفظ سرمایه خود استفاده کرد.
معامله‌گران از طلا برای محافظت در برابر تورم و تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری‌های خود استفاده می‌کنند.
توجه داشته باشید که طلا نسبت به سایر دارایی‌ها، اغلب به محرک‌های بازار واکنش متفاوتی نشان می‌دهد.
این دارایی معمولا در برابر تلاطم شرایط، نوسانات بازار و بازه‌های زمانی نامناسب ارزش خود را حفظ می‌کند.
چه چیزی بر قیمت طلا تاثیر می‌گذارد؟
نرخ بهره
یکی از قابل اعتمادترین عوامل تعیین کننده قیمت طلا، نرخ بهره واقعی یا نرخ بهره کمتر از تورم آن بوده است.
وقتی نرخ های بهره واقعی پایین باشد، جایگزین‌هایی مانند پول نقد و اوراق قرضه بازدهی کم یا منفی دارند.
در این شرایط سرمایه‌گذاران راه‌های دیگری را برای حفظ ارزش سرمایه خود انتخاب می‌کنند.
از سوی دیگر، زمانی که نرخ‌های بهره واقعی بالا باشند، سرمایه‌گذاری با وجه نقد و اوراق قرضه بازدهی بالاتری دارد و در نتیجه تمایل به سرمایه‌گذاری با طلا کمتر می‌شود.
یکی از راه‌های آسان برای ارزیابی نرخ بهره در آمریکا به عنوان بزرگترین اقتصاد جهان، بررسی بازده اوراق بهادار محفوظ مانده از تورم خزانه‌داری یا (TIPS) است.
دلار آمریکا
یکی از فاکتورهای مهم در معاملات طلا برای معامله‌گران فارکس، همبستگی طلا و دلار است.
طلا براساس دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شود و همبستگی معکوسی با آن دارد.
به این ترتیب، می‌توان گفت که تغییر ارزش هر یک از این دو دارایی، خلاف جهت یکدیگر است.
متاسفانه، چنین دیدگاهی درباره طلا و دلار در همه موارد صدق نمی‌کند.
در بازه‌های زمانی همراه با استرس مالی، به دلیل روی آوردن معامله‌گران به این دو دارایی به عنوان گزینه امن، قیمت دلار و طلا به سرعت افزایش پیدا می‌کند.
استراتژی‌های معاملات طلا
مانند هر نماد معاملاتی ، هیچ روشی به عنوان بهترین گزینه برای این نوع از معامله نیز وجود دارد.
شما می‌توانید از تکنیک‌های رایج در سایر بازارهای مالی نیز برای معاملات طلا و بویژه در نظر گرفتن تمایل این فلز برای ماندن در روندی طولانی، استفاده کنید.
استراتژی کوتاه مدت
برای معامله‌گرانی که می‌خواهند معاملات کوتاه مدتی انجام دهند، استفاده از استراتژی میانگین کراس اوور توصیه می‌شود.
در این استراتژی معاملاتی ، اگر اندیکاتور میانگین متحرک کوتاه‌مدت از میانگین متحرک بلندمدت عبور کند، بهتر است خرید طلا را انجام دهید.
زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت از زیر میانگین بلند مدت عبور کند، باید طلای خود را بفروشید.
یک اندیکاتور متقاطع میانگین متحرک به نسبت 10/60 در نمودار 1 ساعته می‌تواند فرصتی مناسب را برای معامله در بازه زمانی کوتاه مدت به وجود آورد.
با بررسی سوابق گذشته می‌توان گفت چنین موقعیتی می‌تواند فرصت معاملاتی مناسبی را در میانه یک روند برای معامله‌گران فراهم کند.
همیشه این موضوع را به یاد داشته باشید که سوابق گذشته هیچ ضمانتی را برای کسب موفقیت شما در آینده فراهم نمی‌کنند.
نمودار زیر نشان می‌دهد که چگونه می توان این استراتژی را در بازار طلا اعمال کرد:
در نقطه شماره 1، اندیکاتور میانگین متحرک 10 ساعته کوتاه مدت از اندیکاتور میانگین بلندمدت 60 دوره‌ای می‌گذرد. در تجارت طلا در فارکس این شرایط معامله‌گران باید فروش خود را انجام دهند زیرا در ادامه ممکن است روند نزولی شود.
اندیکاتورهای میانگین متحرک تا زمانی که در نقطه 2، قیمت طلا به بالای 1200 دلار نرسد از یکدیگر عبور نمی‌کنند.
در نقطه شماره 2، معامله اولیه فروش برای کسب سود بسته می‌شود و با بازگشت روند به سمت بالا، معامله خرید جدید آغاز می‌شود.
پس از یک تثبیت کوتاه، طلا به پایین ترین سطح 1300 دلار باز می‌گردد و معامله بر روی میانگین متحرک نزولی در نقطه 3 بسته می‌شود.
باید گفت مانند هر روش دیگری گاهی اوقات استفاده از این استراتژی با ضررهای معاملاتی همراه خواهد بود.
در این مورد، جهش بزرگی که نزدیک به نقطه 4 اتفاق افتاد باعث شده که معامله فروش در نقطه 3 به دلیل ضرر، متوقف شود.
توجه به این نکته مهم است که معامله باید با قیمت بازار (نزدیک به 1330 دلار) در زمان تلاقی بسته شود.
این اتفاق نباید در سطح 1315 دلار و زمانی که دو اندیکاتور از هم کاملا عبور می‌کنند، بیفتد.
استراتژی بلند مدت
معامله گرانی که قصد انجام معاملات بلند مدت را دارند بهتر است بر عوامل فاندامنتال مانند سطح نرخ بهره واقعی که باعث افزایش قیمت طلا می‌شوند، تمرکز کنند.
در اوایل سال 2009، افزایش قیمت طلا با کاهش بازده واقعی به زیر ٪1 در آمریکا، رابطه معکوس بین طلا و دلار را بیشتر آشکار کرد.
نگاهی بلندمدت به این رابطه نشان می‌دهد که قیمت طلا در اواخر دهه 1990 با بازدهی واقعی بیشتر از 1٪، کاهش یافت.
قیمت طلا در مقایسه با سود TIPS از سال 2008
معامله‌گران بلند مدت، در صورت رسیدن بازده طلا به زیر 1٪ که از نظر تاریخی به عنوان سطح حمایت بوده است، خرید خود را انجام می‌دهند.
برعکس، اگر بازده واقعی بالاتر از 2٪ باشد، سرمایه گذاران بیشتر روی معاملات فروش تمرکز می‌کنند.
