کاربرد EPS در بورس چیست؟
ای پی اس (EPS) و پ به ای (P/E) در بورس به چه معناست ؟
ای پی اس نوعی آمار مالی در بازار بورس می باشد. که معمولا تمامی سرمایه گذاران بورس از آن استفاده می نمایند.
که از آن برای تحلیل قیمت سهام ها در بازار بورسی شرکت ها استفاده می کنند. به طور کلی ای پی اس به معنای درآمد هر سهم می باشد.
پ به ای نیز نسبت قیمت به درآمد می باشد. بسیار پر کاربرد و قدیمی می باشد. که نحوه محاسبه با آن بسیار راحت است. از همین رو سرمایه گذاران حرفه ای و هم مبتدی می توانند از آن استفاده نمایند. در ادامه شما را با مفهوم این دو اصطلاح در بورس، بیشتر آشنا خواهیم نمود
محدودیت های ای کاربرد EPS در بورس چیست؟ پی اس (EPS) در بورس
• ای پی اس فقط می تواند نحوه سود را به گونه ای که مدیریت تعیین نموده است، بررسی نماید. به همین منظور نمی تواند افزایش و یا کاهش نرخ رشد یک معامله را پیش بینی نماید.
• این برنامه معمولا بدون توجه و در نظر گرفتن تورم، میزان سود دهی را مورد بررسی قرار می دهد.
• در صورتی که از ای پی اس استفاده می کنید، بهتر است از اطلاعات بیشتری در رابطه با سهام استفاده نمایید.
• ساختار سرمایه تاثیر مستقیم بر روی ای پی اس دارد. به طور مثال با افزایش تعداد سهام یک شرکت، ای پی اس تاثیر مبلغ به دست آمده از آن را بر روی سهام های گذشته و آینده نیز محاسبه می کند. از همین رو مقایسه و رقابت میان شرکت ها را مشکل می کند.
این مقاله را هم بخوانید :NAV چیست و P/NAV چه کاربرد دارد
برآورد پ به ای به معنای نسبت قیمت به درآمد می باشد.
که در ظاهر کار نه چندان مشکلی تصور می شود. اما کاربرد EPS در بورس چیست؟ تفسیر آن کار نسبتا پیچیده ای است. این معیار در برخی از مواقع می تواند اطلاعات مفیدی را در اختیار ما قرار دهد.
در برخی موارد نیز ممکن است، هیچگونه اطلاعات به درد بخوری به ما ندهد. که این از بزرگ ترین مشکلات پ به ای شناخته می شود.یکی از دغدغه های موجود در بازار بورس، بهای بیش از حد به این معیار است. سرمایه گذاران با وجود شناخت مشکلات آن، همچنان از این برنامه استفاده می نمایند.
زیرا معتقد هستند که، با استفاده از پی به ای، مدت زمان برگشت سرمایه آنها مشخص می گردد. محاسبه نمودن درآمد در پی به ای نوعی حسابداری می باشد.
به همین دلیل با توجه به تورم ها و تغییرات غیر قابل پیش بینی ممکن است پیش بینی های درآمد خیلی دقیق نباشند.
سود EPS چیست؟
آموزش بورس امروز درباره یکی از مهمترین مفاهیم بورس است. تقریبا همه ما کلمه سود را تا بحال بارها شنیده‌ایم.
مفهوم کلی سود در اقتصاد همان مابه‌التفاوت خرید و فروش میباشد. اما کلمه سود در دنیای بورس مفاهیم متفاوتی دارد.
در آموزش بورس امروز درباره سود هر سهم یا EPS صحبت خواهیم کرد. سود EPS همان مبلغ پیش‌بینی سود شرکت به ازای هر سهم میباشد. در واقع EPS مخفف عبارت Earnings Per Share میباشد.
سود EPS چیست؟
برای بیان مفهوم EPS به ذکر یک مثال می‌پردازم. در ابتدا مفروضات این مثال را با هم مرور می‌کنیم.
- فروش شرکت سایپا طی سال گذشته ۸ هزار میلیارد تومان
- مبلغ کل سود سایپا طی سال گذشته ۴۰۰ میلیارد تومان
- تعداد سهام شرکت سایپا در بورس ۳۹ میلیارد سهم
(تمامی اعداد فرضی هستند)
حال به راحتی میتوانیم مبلغ سود به ازای هر سهم را مشخص کنیم. کافیست عدد دوم را بر عدد سوم تقسیم نماییم.
بدین ترتیب از تقسیم ۴۰۰ میلیارد تومان بر ۳۹ میلیارد برگه سهم به سود ۱۰۲ ریالی به ازای هر سهم میرسیم. به سود ۱۰۲ ریال EPS سهم سایپا گفته میشود.
دو نکته مهم
ذکر چند نکته در آموزش بورس امروز بسیار ضروریست.
- باید توجه کنیم که EPS هر سهم تنها یک پیش‌بینی از سود آتی شرکت تا پایان سال است. یعنی ممکن است محقق بشود و یا محقق نشود.
- کلمه سود در بازار بورس به تنهایی مفهوم دقیقی ندارد. انواع و اقسام سود در بازارهای مالی وجود دارد. مثل
- سود عملیاتی
- سود غیر عملیاتی
- سود قبل از کسر مالیات
- سود پس از کسر مالیات
- سود EPS
- سود DPS
- سود نقدی
- سود ویژه
- سود ناویژه
- سود خالص
- سود ناخالص
در بازارهای مالی و بورس هریک از کاربرد EPS در بورس چیست؟ مفاهیم بالا تعریف خاصی دارند.
در مطالب بعدی آموزش بورس، تک تک مفاهیم ذکر شده بصورت ساده و روان توضیح داده خواهد شد.
